今日头条新闻市场回暖次新股基建仓凶猛 大消费成关注重点最新消

    二季度末仓位跃升至近八成，青睐大消费行业

    今年行程过半，随着基金半年报的披露，手握筹码的次新股票基金的建仓路径也浮出水面。今年二季度，A股市场走出了振荡上行的结构性行情，不少股票基金逐渐走出底部阴霾，筹码雄厚的次新基金更大胆建仓，二季度末整体仓位跃升至近八成，制造业、信息技术服务业成为次新股基最青睐的板块。三季度不少次新基金则把目光放在了增长稳健的消费行业、景气度较高的新能源汽车和前期回调较大的文化传媒、节能环保等行业。

    最高仓位曾超九成

    羊城晚报记者据Wind数据库统计显示，目前，共有17只今年以来成立的次新股基发布了二季度报告，上述17只基金二季度末的平均股票仓位为68.85%，其中，6只在1月成立的次新基金，二季度末的股票仓位比一季度末有了大幅提升，从一季度末平均四成的仓位大幅跃升至二季度末78.95%的仓位。

    具体来看，今年1月20日成立的宝盈国家安全战略沪港深二季度末仓位的股票仓位已经高达93.11%，但截至一季度末其仓位仅为10.17%，这也意味着在三个月内，其所持股票仓位大幅增长1.47亿元。同样大胆抄底的还有3月15日成立的华夏经济转型，二季度末仓位已经高达93.48%。此外，还有如汇丰晋信大盘波动精选A的季末仓位为90.67%，嘉实智能汽车的季末仓位为89.97%，国富沪港深成长精选的季末仓位为87.67%，都属于建仓较为“凶猛”的股基。

    从行业布局上看，制造业、信息技术服务业仍然是次新股基最青睐的板块。如宝盈国家安全战略沪港深持有的制造业股票市值已经高达1.38亿元，占其股票总仓位的79.39%，而持仓比例较高的银河电子、海默科技、特发信息不仅是制造企业，也是代表电子信息、环保产业等新兴行业，该基金成立以来的收益率已经超过17.50%。

    国泰大健康、嘉实智能汽车两只次新股基也表现亮眼，两只基金都是今年2月初刚成立的次新基金，截至7月28日，成立以来的收益率分别为24.30%、18.40%。季报显示，国泰大健康在二季度初重配估值合理的电子行业个股，增持了食品饮料、家电行业，减持了光伏等周期性行业的配置，因此基金在二季度取得了明显的超额收益与绝对收益。二季度末的组合基本集中在电子、传媒、环保、大消费等行业中估值比较合理的个股。同时，二季度智能汽车主题中景气上行的锂电池材料、电机、充电桩等新能源汽车相关板块表现优异，重仓正海磁材、富临运业、阳光电源等新能源概念个股的嘉实智能汽车也取得较好的收益。

    大消费成关注重点

    对于三季度的投资策略，多家基金公司都提到增加消费行业、新兴行业股票的持仓比例。如华夏经济转型基金经理彭海伟预计，三季度市场仍将维持振荡行情，存在阶段性、结构性机会。三季度基金的重点将关注消费行业等稳定增长类股票，并在区块链、无人驾驶、物联网等新兴行业中寻找在产业链中卡位较好的公司，进行长期布局；同时，将加大对前期回调幅度较大的文化传媒、节能环保等行业的持续跟踪研究，寻找业绩存在超市场预期且估值合理的个股。

    国泰大健康基金经理杨飞也表示，三季度将依然寻找景气行业中估值合理的板块与公司的角度进行配置，继续看好与新能源汽车以及车联网相关的电子、传媒、环保、医药、商业等行业。

    国联安科技动力基金经理潘明则表示，上市TMT企业中报的净利润超预期程度将成为该基金三季度投资组合优化过程中比较看重的指标之一，在建仓期结束后会维持比较稳健的仓位和行业配置。